充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)（2017版）（下）
2017-8-15 10:01:33??????點(diǎn)擊：
重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展
一總體發(fā)展?fàn)顩r
2016年全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)企業(yè)格局較2015年發(fā)生了明顯變化。LG Chem憑借24%的增速躍居至全球首位，首次超過(guò)松下、三星，主要原因在于其動(dòng)力充電機(jī)充電電池被各大電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域廣泛采用；松下下滑至第二，2016財(cái)年充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入較2015財(cái)年小幅下滑，主要在于消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品需求下降而動(dòng)力充電機(jī)充電電池大客戶(hù)特斯拉增幅有限；三星SDI降至全球第三，受Note 7爆炸事件影響2016年增速出現(xiàn)了明顯下滑。比亞迪憑借將近100%的增速一舉超過(guò)包括ATL、索尼等在內(nèi)的企業(yè)躍升全球第四，ATL位居第五，兩者差距十分微小，但比亞迪和ATL與全球前三的差距較大。
2016年，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局變動(dòng)不大。比亞迪和CATL的充電機(jī)充電鋰離子電池營(yíng)業(yè)收入均首次突破100億元，排名首位的仍然是比亞迪，2016年其充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入到達(dá)150億元，增速也超過(guò)了100%；排名次席的還是CATL（寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司），2016年其業(yè)務(wù)收入100億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，CATL與全球第五位的ATL直接差距非常?。簧钲谖痔噩斠慌e從第六躍升至第三，得益于其業(yè)務(wù)收入高達(dá)170%的增長(zhǎng)速度；國(guó)軒高科也躍升了2位至第四，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到50億元，增速也超過(guò)130%；天津力神、哈爾濱光宇、珠海銀隆分別位居第五、第六、第七，三者與國(guó)軒高科的差距十分微小。
二國(guó)外主要企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
1
LG Chem
LG Chem是LG集團(tuán)最重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，目前主要以基礎(chǔ)材料、信息&電子材料、充電機(jī)充電鋰離子電池三大業(yè)務(wù)為主。1999年正式進(jìn)入充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，到2016年超過(guò)三星SDI成為全球第一大充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。其鋰電業(yè)務(wù)以小型充電機(jī)充電電池為主，近兩年動(dòng)力充電機(jī)充電電池和儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池尤其是動(dòng)力充電機(jī)充電電池發(fā)展十分迅猛。2016年LG Chem在中國(guó)建設(shè)的動(dòng)力充電機(jī)充電電池工廠(chǎng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，同時(shí)加大了市場(chǎng)開(kāi)拓力度，其動(dòng)力充電機(jī)充電電池及儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，超過(guò)松下、三星成為全球最大的充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。截至至2016年12月31日，LG Chem在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為265000韓元/股，其市值約為19.6萬(wàn)億韓元，較2015年同期下降了20%。
2
三星SDI
三星SDI是三星集團(tuán)旗下子公司。1998年涉足充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，推出充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品；2004年研發(fā)出鋰離子聚合物充電機(jī)充電電池。得益于三星集團(tuán)在IT終端產(chǎn)品領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，三星SDI的充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)量迅猛增長(zhǎng)，成為全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。2016年SDI進(jìn)行戰(zhàn)略重組，剝離化工業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于充電機(jī)充電鋰離子電池。受三星Note 7充電機(jī)充電電池爆炸事件影響，2016年下半年三星SDI充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)顯著下滑，尤其是小型充電機(jī)充電鋰離子電池占比持續(xù)下降，到2016年年底小型充電機(jī)充電鋰離子電池占比不到70%，而2016年年初還高達(dá)80%。截至2016年12月31日，LG Chem在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為265000韓元/股，其市值約為19.6萬(wàn)億韓元，較2015年同期下降了20%。截止2016年12月31日，三星SDI在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為109000韓元/股，其市值約為7.7萬(wàn)億韓元。
3
松下集團(tuán)
從20世紀(jì)末起，松下集團(tuán)就投身于充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，在2009年并購(gòu)三洋電機(jī)后成為全球最大的充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)，后被韓國(guó)三星SDI超越，2014年開(kāi)始在特斯拉的帶動(dòng)下，松下充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入開(kāi)始迅猛增長(zhǎng)，2015年收入位居全球首位。2016年松下繼續(xù)加大動(dòng)力充電機(jī)充電電池投入力度。截止至2016年3月31日，松下集團(tuán)在日本東京股票交易市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)為1033.5日元/股，其市值為2.54萬(wàn)億日元，較2015年同期下滑了30%。
三國(guó)內(nèi)主要企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
1
比亞迪
比亞迪股份有限公司成立于1995年，最早以手機(jī)充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)起家，是我國(guó)進(jìn)入充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域的企業(yè)之一，已經(jīng)成為我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。利用充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，比亞迪已經(jīng)打造出新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈，隨著我國(guó)新能源汽車(chē)加快推廣，比亞迪已經(jīng)成為全球最大的動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)之一。2106年，比亞迪逐步在歐美地區(qū)打開(kāi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)10萬(wàn)輛，同時(shí)加快動(dòng)力充電機(jī)充電電池擴(kuò)產(chǎn)步伐，行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。2016年12月30日，比亞迪在香港證券交易所的收盤(pán)價(jià)為39.8港元/股，在深圳證券交易所得收盤(pán)價(jià)為49.8元/股，其市值超過(guò)1500億元。
2
CATL
CATL（寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司）成立于2011年，總部位于福建寧德，公司建立了動(dòng)力和儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池領(lǐng)域完整的研發(fā)、制造能力，擁有材料、電芯、充電機(jī)充電電池系統(tǒng)、充電機(jī)充電電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。在我國(guó)大力推廣新能源汽車(chē)的帶動(dòng)下，CATL動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量井噴式增長(zhǎng)。2015年，CATL動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量達(dá)2.43GWh，成為出貨量全球第三、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率第二的中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)商。2016年CATL青海公司產(chǎn)能逐步釋放，出貨量增長(zhǎng)，同時(shí)加快擴(kuò)產(chǎn)步伐，進(jìn)一步提升了動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能。2016年10月CATL進(jìn)行了第二輪大規(guī)模融資，其估值增長(zhǎng)了3倍，達(dá)到800億元人民幣。
3
國(guó)軒高科
國(guó)軒高科成立于2006年，是國(guó)內(nèi)目前唯一一家純粹的鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料、電芯、動(dòng)力充電機(jī)充電電池組、BMS系統(tǒng)及儲(chǔ)能型充電機(jī)充電電池組。隨著電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，專(zhuān)注于動(dòng)力充電機(jī)充電電池的國(guó)軒高科業(yè)績(jī)也開(kāi)始突飛猛進(jìn)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)，2014年國(guó)軒高科借殼東源電器成功上市。2016年，國(guó)軒高科繼續(xù)保持高速發(fā)展勢(shì)頭，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能不斷釋放，成為打入歐美國(guó)家新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈，全能動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量約為8GWh，營(yíng)業(yè)收入超50億元。截至2016年12月30日，國(guó)軒高科在A股收盤(pán)價(jià)為30.99元/股，市值為271億元。
重大事件
一
“黑天鵝”事件時(shí)有發(fā)生，新能源汽車(chē)增速低于預(yù)期
2016年新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)生多起“黑天鵝”事件。一是騙補(bǔ)事件。新能源汽車(chē)騙補(bǔ)事件最早的核查通知見(jiàn)于1月21日工業(yè)和信息化部、財(cái)政部等四部委發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用核查工作的通知》。隨后在1月26日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金專(zhuān)項(xiàng)檢查的通知》，采取就地檢查與異地檢查相結(jié)合的方式，覆蓋2013—2015年度獲得中央財(cái)政補(bǔ)助資金支持的全部90家新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)。4月19日，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng)，國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)15個(gè)省市組織開(kāi)展了新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用情況實(shí)地督查。目前騙補(bǔ)調(diào)查已結(jié)束，對(duì)相關(guān)企業(yè)也進(jìn)行了處罰，但騙補(bǔ)引發(fā)了社會(huì)對(duì)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的巨大爭(zhēng)議。
二是三元充電機(jī)充電電池安全問(wèn)題。事情的導(dǎo)火索源自于相關(guān)部門(mén)向工業(yè)和信息化部遞交了“關(guān)于暫緩在電動(dòng)商用車(chē)上使用三元材料動(dòng)力充電機(jī)充電鋰離子電池建議的函”，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司隨后表示“組織開(kāi)展對(duì)三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)等車(chē)型在現(xiàn)行安全標(biāo)準(zhǔn)體系下的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在評(píng)估完成前，暫停三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)列入新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄?！?0月，三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)才重新進(jìn)入推進(jìn)車(chē)型目錄。受此影響，2016年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到51.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.4%，這與年初工業(yè)和信息部提出的“70-80萬(wàn)輛”和“增長(zhǎng)100%”的目標(biāo)存在較大差距。
二
動(dòng)力充電機(jī)充電電池股權(quán)放開(kāi)，外資投資有望加速
2016年7月19日，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)暫時(shí)調(diào)整有關(guān)行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院文件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的部門(mén)規(guī)章規(guī)定的決定》（國(guó)發(fā)〔2016〕41號(hào)），明確提出，在上海、廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，允許外商以獨(dú)資形式從事能量型動(dòng)力充電機(jī)充電電池（能量密度≥110Wh/kg，循環(huán)壽命≥2000次）的制造。這是國(guó)家首次放開(kāi)外商投資動(dòng)力充電機(jī)充電電池的股權(quán)限制，雖然只是在四個(gè)自貿(mào)區(qū)內(nèi)。目前，外資獨(dú)資充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)主要集中在消費(fèi)類(lèi)充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)領(lǐng)域，動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域都是合資企業(yè)且國(guó)內(nèi)資本控股，在一定程度影響了外資投資熱情?！笆濉逼陂g，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模還將保持快速增長(zhǎng)，對(duì)于動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求日益旺盛，根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，2020年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將超過(guò)200萬(wàn)輛，動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求量超過(guò)80GWh。隨著股權(quán)限制的放開(kāi)，為了搶占我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池這一龐大市場(chǎng)，外資在動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域的投資有望快速增長(zhǎng)。
三
充電機(jī)充電電池目錄與補(bǔ)貼掛鉤，日韓充電機(jī)充電電池企業(yè)無(wú)一入圍
2016年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了“關(guān)于符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)申報(bào)工作的補(bǔ)充通知”，規(guī)定：已進(jìn)入新能源車(chē)型推薦目錄的車(chē)型，必須同時(shí)配套符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》的動(dòng)力充電機(jī)充電電池，才能獲得國(guó)家和地方政府的補(bǔ)貼。而目前工業(yè)和信息化部已經(jīng)公布了四批《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄，包括56家單體充電機(jī)充電電池廠(chǎng)商和1家充電機(jī)充電電池系統(tǒng)廠(chǎng)商，三星、LG 、松下等日韓充電機(jī)充電鋰離子電池巨頭均未入圍。這就意味著，如果采用日韓企業(yè)生產(chǎn)動(dòng)力充電機(jī)充電電池，新能源汽車(chē)將無(wú)法獲得國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)相關(guān)新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)紛紛放棄日韓企業(yè)，轉(zhuǎn)而采購(gòu)在公告名單內(nèi)的我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的充電機(jī)充電鋰離子電池。
四
安全事故頻發(fā)，制約作用日益明顯
與往年相比，2016年由充電機(jī)充電鋰離子電池引發(fā)的安全事故明顯增多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的起火、爆炸等安全事故超過(guò)了100起，包括鋰充電機(jī)充電電池工廠(chǎng)起火爆炸事件（超過(guò)20起)、電動(dòng)公交及小轎車(chē)起火爆炸事件頻繁發(fā)生（超過(guò)25起），甚至以三星Note7為代表的智能手機(jī)（全球多達(dá)35起），充電寶、平衡車(chē)、電子煙等爆炸事故（超過(guò)20起）。其中，對(duì)行業(yè)、社會(huì)造成重要影響的有：1月特斯拉在挪威充電起火、8月特斯拉在法國(guó)意外起火以及三星Note7的充電機(jī)充電電池“爆炸門(mén)”事件。安全事故頻頻發(fā)生，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制約作用日益凸顯。三星Note7的充電機(jī)充電電池“爆炸門(mén)”事件不僅對(duì)三星自身發(fā)展造成了不良影響，還造成消費(fèi)者對(duì)高容量充電機(jī)充電電池安全產(chǎn)生了懷疑。特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等知名公司旗艦車(chē)型相繼發(fā)生安全事故，對(duì)消費(fèi)者使用新能源汽車(chē)的信心產(chǎn)生了一定影響，不利于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
五
市場(chǎng)供不應(yīng)求，原材料價(jià)格瘋漲
2015年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)，達(dá)到了37.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)400%。在此拉動(dòng)下，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求迅猛增長(zhǎng)，以至于正負(fù)極材料、電解液等主要材料乃至更上游的碳酸鋰、六氟磷酸鋰等原材料市場(chǎng)供不應(yīng)求，價(jià)格一路上漲，尤其是碳酸鋰、六氟磷酸鋰的價(jià)格更是飆升，直到下半年逐步回落，但與往年相比仍處于高位。以碳酸鋰為例，2012年開(kāi)始價(jià)格進(jìn)入下滑態(tài)勢(shì)，一直到2014年底差不多到最低價(jià)格（3.8萬(wàn)元/噸）。之后開(kāi)始就直線(xiàn)上升，2015年年底價(jià)格就攀升至8萬(wàn)元/噸，而到2016年3月出廠(chǎng)價(jià)格已經(jīng)躍升至17萬(wàn)元/噸，連續(xù)兩年增速超過(guò)了100%。5、6月份碳酸鋰價(jià)格，小幅回落，價(jià)格仍處于高位。7月份之后，碳酸鋰價(jià)格全面回落，目前市場(chǎng)上充電機(jī)充電電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格處于穩(wěn)定期，交易價(jià)格價(jià)格在 12-13萬(wàn)元/噸。但與去年年底相比，漲幅超過(guò)了50%。導(dǎo)致2016年初出現(xiàn)鋰電原材料荒的原因，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)了鋰電原材料需求的“超預(yù)期”，因此打破了市場(chǎng)供需平衡。
六
索尼出售充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)，鋰電鼻祖退出市場(chǎng)
2016年10月31日，索尼正式宣布與村田制作所簽署具有約束力的最終協(xié)議，將索尼集團(tuán)的充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)以175億日元（約11億人民幣）的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給村田制作所，其中亦包括索尼充電機(jī)充電電池相關(guān)制造場(chǎng)所以及充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)銷(xiāo)售及研發(fā)中心的資產(chǎn)和人員都將轉(zhuǎn)移到村田制作所。這標(biāo)志著索尼正式退出充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)。作為充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的鼻祖，索尼是最先實(shí)現(xiàn)充電機(jī)充電鋰離子電池商業(yè)化的企業(yè)，在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都是充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)的效仿對(duì)象。但隨著松下等企業(yè)以及中、韓企業(yè)的相繼崛起，消費(fèi)類(lèi)充電機(jī)充電電池市場(chǎng)逐步集中，加上索尼未能在動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域占有一席之地，索尼充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)日益衰落，長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，迫不得己只能出售。作為充電機(jī)充電鋰離子電池的鼻祖，其退出充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的舉動(dòng)令人唏噓，但也在反面給我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)尤其龍頭企業(yè)敲響了警鐘：沒(méi)有緊緊跟上市場(chǎng)變化，過(guò)去再好的企業(yè)也會(huì)被淘汰，只有不斷創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流，才能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。
趨勢(shì)展望
一
產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)優(yōu)勢(shì)有望擴(kuò)大
展望2017年，充電機(jī)充電鋰離子電池主要應(yīng)用市場(chǎng)增速放緩。消費(fèi)產(chǎn)品方面，全球手機(jī)產(chǎn)量增速將進(jìn)一步降至5%左右，而筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量還將延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，可穿戴設(shè)備、無(wú)人機(jī)等新興產(chǎn)品增速較快但規(guī)模?。粍?dòng)力產(chǎn)品方面，全球電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將突破120萬(wàn)輛，增幅較2016年有所下降，充電機(jī)充電鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)量增速將保持在15%左右。在此帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2017年全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)420億美元，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，增速較2016年下滑4個(gè)百分點(diǎn)。在新能源汽車(chē)推廣政策繼續(xù)推動(dòng)下，2017年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到65萬(wàn)輛，在全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升，而隨著中國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品企業(yè)全球影響力不斷提升，中國(guó)企業(yè)在手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等消費(fèi)產(chǎn)品市場(chǎng)占比穩(wěn)步提高，中國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì)2017年中國(guó)在全球充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)占比將達(dá)到43%，較2016年提高3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大與日本、韓國(guó)的差距。
二
動(dòng)力充電機(jī)充電電池引領(lǐng)增長(zhǎng)，市場(chǎng)占比將超60%
2016年在我國(guó)新能源汽車(chē)的帶動(dòng)下，我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占比到達(dá)了52%，對(duì)2016年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到了80%。展望2017年，由于國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌已經(jīng)基本占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓難度加大，我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量將不復(fù)2016年20%左右的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)增速將降至10%左右；智能手機(jī)對(duì)筆記本電腦、平板電腦銷(xiāo)量的影響進(jìn)一步減弱，筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量降幅將繼續(xù)收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢(shì)，可穿戴設(shè)備、無(wú)人機(jī)等其他消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品有望呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，但整體規(guī)模偏小。整體上看2017年消費(fèi)型充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)需求將保持3%左右的低速增長(zhǎng)。在國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的強(qiáng)力推動(dòng)下，2017年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)有望擴(kuò)大至65萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%，充電機(jī)充電鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)的市場(chǎng)有望到達(dá)500萬(wàn)輛，加上動(dòng)力工具等領(lǐng)域，2017年動(dòng)力型充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到30GWh，同比增長(zhǎng)30%左右。綜合來(lái)看，2017年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池將引領(lǐng)我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)增長(zhǎng)，其占比有望突破60%，動(dòng)力充電機(jī)充電電池對(duì)拉動(dòng)我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率將超過(guò)90%。
三
補(bǔ)貼力度快速下降，新能源汽車(chē)增速走低
2016年年末，財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”）。根據(jù)通知要求，新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼變化不大，僅按照補(bǔ)貼既定退坡機(jī)制下降20%，新能源客車(chē)補(bǔ)貼退坡幅度較大，達(dá)到40%以上。充電機(jī)充電電池補(bǔ)貼的大幅度退坡遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)之前的預(yù)計(jì)，且提出了更高的技術(shù)要求。與此同時(shí)，上海、深圳、天津、北京等新能源汽車(chē)推廣步伐較快的城市也出臺(tái)了后續(xù)的補(bǔ)貼方案，地方補(bǔ)貼金額不再是完成比照國(guó)家補(bǔ)貼的1:1，而是低于國(guó)家補(bǔ)貼，而且隨著時(shí)間推進(jìn)比例越低。如天津出臺(tái)的《關(guān)于印發(fā)天津市推廣應(yīng)用新能源汽車(chē)地方補(bǔ)助管理暫行辦法的通知》中就規(guī)定，“2016年-2020年，每一年度新能源乘用車(chē)和專(zhuān)用車(chē)地方補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，分別按照國(guó)家補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)的100%、70%、60%、50%、40%執(zhí)行”。由此可見(jiàn)，從2017年開(kāi)始，國(guó)家和地方財(cái)政給予新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼大幅削減，將明顯影響我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速。預(yù)計(jì)2017年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量在65萬(wàn)輛左右，增速進(jìn)一步下滑至25%，較2016年下降11個(gè)百分點(diǎn)。
四
新技術(shù)加速應(yīng)用，顛覆性產(chǎn)品可期
當(dāng)前充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各大企業(yè)紛紛加快創(chuàng)新步伐，推出具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品，以期深耕特定應(yīng)用市場(chǎng)，占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。隨著石墨烯、納米材料等新技術(shù)日趨成熟，充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域創(chuàng)新速度加快，各種融合新技術(shù)的產(chǎn)品相繼問(wèn)世并投放市場(chǎng)，快速充電、耐高溫、耐低溫等不同應(yīng)用領(lǐng)域出現(xiàn)顛覆性充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品。
五
充電機(jī)充電鋰離子電池性能受限，新充電機(jī)充電電池技術(shù)商用尚需時(shí)日
隨著充電機(jī)充電鋰離子電池廣泛用于智能終端產(chǎn)品、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域，比能量不高、充電時(shí)間長(zhǎng)、易起火等性能弱點(diǎn)不斷凸顯，已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。然而受制于現(xiàn)有體系架構(gòu)以及關(guān)鍵正極材料影響，現(xiàn)有體系的充電機(jī)充電鋰離子電池能量密度基本上難以突破300 Wh/kg，現(xiàn)有體系的充電機(jī)充電鋰離子電池性能很難滿(mǎn)足未來(lái)動(dòng)力充電機(jī)充電電池的需求，新型充電機(jī)充電電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化迫在眉睫。當(dāng)前，鋰硫充電機(jī)充電電池、鋰空氣充電機(jī)充電電池、鋁—石墨雙離子充電機(jī)充電電池、鋰陶瓷充電機(jī)充電電池、新型鋰氧充電機(jī)充電電池等新型充電機(jī)充電電池技術(shù)大多處于實(shí)驗(yàn)室研究階段，按照技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，要大規(guī)模應(yīng)用推廣至少需要10年以上時(shí)間?？紤]到充電機(jī)充電電池的安全性因素，需要驗(yàn)證的時(shí)間可能會(huì)更長(zhǎng)。對(duì)于部分逐漸成熟的技術(shù)，如雙碳充電機(jī)充電電池、固態(tài)充電機(jī)充電鋰離子電池等，生產(chǎn)工藝并未成熟，并且核心技術(shù)掌握在一兩家企業(yè)手上，產(chǎn)量有限且價(jià)格偏貴，難以在近期實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。至于超級(jí)電容器、氫燃料充電機(jī)充電電池和鋅、鋰金屬燃料充電機(jī)充電電池等已經(jīng)開(kāi)始小規(guī)模生產(chǎn)的技術(shù)，價(jià)格較高，市場(chǎng)接受需要一段時(shí)間。
六
動(dòng)力充電機(jī)充電電池政策突變，產(chǎn)業(yè)格局面臨重大調(diào)整
2016年11月22日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就《汽車(chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）廣泛向社會(huì)各界征求意見(jiàn)。此文一出，立刻在充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)界內(nèi)引起了軒然大波?！镀?chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）在2015年發(fā)布實(shí)施的《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》基礎(chǔ)上大幅提高了鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池年產(chǎn)能指標(biāo)要求，由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年。目前，我國(guó)能達(dá)到這一要求的企業(yè)屈指可數(shù)。盡管目前還只是征求意見(jiàn)稿，最終公布實(shí)施時(shí)產(chǎn)能要求不一定是8GWh/年，很有可能比這一數(shù)字要低。但《規(guī)范條件（2017）》實(shí)施結(jié)果大概有兩種：一種是只有幾家企業(yè)符合條件，有市場(chǎng)，供不應(yīng)求，其他大量不符合要求的企業(yè)，沒(méi)有市場(chǎng)，活不下去；另一種就是門(mén)檻降低同時(shí)大家都擴(kuò)產(chǎn)，符合條件的企業(yè)達(dá)到30家以上，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能大幅提升，加劇供需失衡。當(dāng)前，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，行業(yè)正處于轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵階段，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局將面臨重大調(diào)整。
七
骨干企業(yè)優(yōu)勢(shì)鞏固，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升
2016年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，前10位動(dòng)力充電機(jī)充電電池供應(yīng)商市場(chǎng)占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%。2015年新能源汽車(chē)產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)使得動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)眾多企業(yè)普遍受益，進(jìn)入2016年后新能源汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)則更多讓少數(shù)企業(yè)獲利，骨干企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在逐漸建立。展望2017年，2016年，比亞迪、CATL、沃特瑪、國(guó)軒高科、天津力神等骨干企業(yè)都通過(guò)股市、融資等多種方式籌集資金在2015年擴(kuò)產(chǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，投資金額均在30億元以上。而眾多中小型動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)盡管也在投資擴(kuò)產(chǎn)，但投資金額有限。由于骨干企業(yè)在品牌、影響力、技術(shù)水平等方面的優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)能擴(kuò)張速度快且有良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，而眾多中小的動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)要想打入新能源汽車(chē)廠(chǎng)商采購(gòu)體系，需要花費(fèi)大量的人力物力以及較長(zhǎng)時(shí)間開(kāi)展驗(yàn)證。因此，預(yù)計(jì)2017年骨干企業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)繼續(xù)鞏固，在動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)的占有率會(huì)進(jìn)一步提升，前10名供應(yīng)商的市場(chǎng)占比將超過(guò)87%，較2016年提高5個(gè)百分點(diǎn)以上。
八
規(guī)范條件正式開(kāi)始實(shí)施，作用有待市場(chǎng)檢驗(yàn)
2015年9月《充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“規(guī)范條件”）正式發(fā)布實(shí)施，經(jīng)過(guò)上報(bào)、審批、核查等程序，第一批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)公告名單有望在2017年發(fā)布。之所以經(jīng)歷了一年多，主要在于上報(bào)的企業(yè)數(shù)量多、涵蓋了關(guān)鍵材料、充電機(jī)充電鋰離子電池多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，為了確保第一批公告名單的準(zhǔn)確性，現(xiàn)場(chǎng)核查花費(fèi)了很多時(shí)間。就算是第一批名單公布，在當(dāng)前動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)火熱的情形下，《規(guī)范條件》實(shí)施的作用到底有多大尚未可知。比照《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》實(shí)施情況，《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》發(fā)布了5批名單，基本上囊括了鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池主要企業(yè)，由于只有產(chǎn)能要求而缺乏具體技術(shù)指標(biāo)，對(duì)于規(guī)范行業(yè)發(fā)展并未起到明顯作用，反而加速了產(chǎn)能增長(zhǎng)?！?/span>充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》盡管設(shè)置了技術(shù)指標(biāo)但要求并不高，70%以上企業(yè)都能達(dá)到。目前，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)上下游企業(yè)超過(guò)400家，發(fā)展水平參差不齊，《充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》實(shí)施能發(fā)揮多大效果，還有待第一批名單發(fā)布之后的市場(chǎng)檢驗(yàn)。
九
新增產(chǎn)能相繼釋放，產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)凸顯
隨著市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，以及大量社會(huì)資本的涌入，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池生成企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃從2015年下半年開(kāi)始“大躍進(jìn)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到了110 -130 GWh，以5成的產(chǎn)能利用率計(jì)算，2016年產(chǎn)量將達(dá)到55-65 GWh。2016年電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量51.7萬(wàn)輛計(jì)算，動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求在20GWh左右，再加上鋰電自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求約為23GWh。市場(chǎng)需求量明顯低于預(yù)期產(chǎn)能，我國(guó)鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)供過(guò)于求的局面。2016年我國(guó)鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域投資金額超過(guò)了700億元（合同金額）到2017年基本都建成投產(chǎn)，加上2016年部分企業(yè)已經(jīng)建設(shè)投產(chǎn)將在2017年進(jìn)一步釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能將達(dá)到200GWh/年。而2017年充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)有限，尤其是新能源汽車(chē)增速放緩使得動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求增長(zhǎng)不如預(yù)期，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)將開(kāi)始凸顯。由于正負(fù)極材料、隔膜、電解液等配套材料在過(guò)去一兩年中也在積極擴(kuò)產(chǎn)，到2017年產(chǎn)能也將快速增長(zhǎng)，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能過(guò)剩還將通過(guò)傳導(dǎo)使得充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)不同程度的供需失衡。
十
投資力度明顯減弱，金融市場(chǎng)趨于平穩(wěn)
2015-2016年兩年間充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域投資超過(guò)2000億元，企業(yè)投資熱情非常高，金融市場(chǎng)十分火熱。一方面是國(guó)家財(cái)政支持新能源汽車(chē)推廣的力度很大，新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景廣，動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求量高，迫切需要投資來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求；另一方是動(dòng)力充電機(jī)充電電池的利潤(rùn)率很高，超過(guò)了50%，非常適合投資，包括眾多上市公司在內(nèi)的各方投資者通過(guò)收購(gòu)、投資等各種手段紛紛涉足其中。而2017年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭不再，發(fā)展回復(fù)到常態(tài)，動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)預(yù)期明顯下降，加上現(xiàn)有產(chǎn)能足夠滿(mǎn)足未來(lái)5年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求，投資動(dòng)力明顯不足。另外，2017年動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題更加突出，將加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，部分企業(yè)為了爭(zhēng)取訂單肯定會(huì)采取降價(jià)方式，行業(yè)整體利潤(rùn)率將出現(xiàn)明顯下降，投資回報(bào)率也將隨之下滑。另外，2016年的投資也未完全落地，在2017年還需要市場(chǎng)消化。綜合來(lái)看，2017年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)投資熱情顯著消退，投資力度將明顯減弱，預(yù)計(jì)全行業(yè)投資額不超過(guò)500億元，金融市場(chǎng)將趨于平穩(wěn)，企業(yè)融資、并購(gòu)數(shù)量將大幅減少。
一總體發(fā)展?fàn)顩r
2016年全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)企業(yè)格局較2015年發(fā)生了明顯變化。LG Chem憑借24%的增速躍居至全球首位，首次超過(guò)松下、三星，主要原因在于其動(dòng)力充電機(jī)充電電池被各大電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域廣泛采用；松下下滑至第二，2016財(cái)年充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入較2015財(cái)年小幅下滑，主要在于消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品需求下降而動(dòng)力充電機(jī)充電電池大客戶(hù)特斯拉增幅有限；三星SDI降至全球第三，受Note 7爆炸事件影響2016年增速出現(xiàn)了明顯下滑。比亞迪憑借將近100%的增速一舉超過(guò)包括ATL、索尼等在內(nèi)的企業(yè)躍升全球第四，ATL位居第五，兩者差距十分微小，但比亞迪和ATL與全球前三的差距較大。
2016年，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局變動(dòng)不大。比亞迪和CATL的充電機(jī)充電鋰離子電池營(yíng)業(yè)收入均首次突破100億元，排名首位的仍然是比亞迪，2016年其充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入到達(dá)150億元，增速也超過(guò)了100%；排名次席的還是CATL（寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司），2016年其業(yè)務(wù)收入100億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，CATL與全球第五位的ATL直接差距非常?。簧钲谖痔噩斠慌e從第六躍升至第三，得益于其業(yè)務(wù)收入高達(dá)170%的增長(zhǎng)速度；國(guó)軒高科也躍升了2位至第四，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到50億元，增速也超過(guò)130%；天津力神、哈爾濱光宇、珠海銀隆分別位居第五、第六、第七，三者與國(guó)軒高科的差距十分微小。
二國(guó)外主要企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
1
LG Chem
LG Chem是LG集團(tuán)最重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一，目前主要以基礎(chǔ)材料、信息&電子材料、充電機(jī)充電鋰離子電池三大業(yè)務(wù)為主。1999年正式進(jìn)入充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，到2016年超過(guò)三星SDI成為全球第一大充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。其鋰電業(yè)務(wù)以小型充電機(jī)充電電池為主，近兩年動(dòng)力充電機(jī)充電電池和儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池尤其是動(dòng)力充電機(jī)充電電池發(fā)展十分迅猛。2016年LG Chem在中國(guó)建設(shè)的動(dòng)力充電機(jī)充電電池工廠(chǎng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，同時(shí)加大了市場(chǎng)開(kāi)拓力度，其動(dòng)力充電機(jī)充電電池及儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，超過(guò)松下、三星成為全球最大的充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)。截至至2016年12月31日，LG Chem在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為265000韓元/股，其市值約為19.6萬(wàn)億韓元，較2015年同期下降了20%。
| 事件性鹿 | 主要內(nèi)容W |
| 產(chǎn)品研發(fā) | 推出六邊形鋰充電機(jī)充電電池續(xù)航提升4小時(shí) |
| 投資布局 | 計(jì)劃在波蘭建造電動(dòng)汽車(chē)充電機(jī)充電電池廠(chǎng)，最終產(chǎn)能為年產(chǎn)22.9萬(wàn)塊汽車(chē)充電機(jī)充電電池 |
| 在中國(guó)南京總投資35億美元的動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)基地正式投產(chǎn)。 | |
| 戰(zhàn)略合作 | 與奧迪合作研發(fā)充電機(jī)充電電池技術(shù)，新車(chē)?yán)m(xù)航里程達(dá)到500km。 |
| 市場(chǎng)幵拓 | 向貼SA提供宇航服用鋰充電機(jī)充電電池，成為克萊斯勒、1^^(11^忱:^的動(dòng)力充電機(jī)充電電池供應(yīng) 商，與Faraday Future建立合作聯(lián)盟，與西門(mén)子就儲(chǔ)能達(dá)成合作，與科陸電 子合資設(shè)立公司發(fā)展儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù) |
三星SDI
三星SDI是三星集團(tuán)旗下子公司。1998年涉足充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，推出充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品；2004年研發(fā)出鋰離子聚合物充電機(jī)充電電池。得益于三星集團(tuán)在IT終端產(chǎn)品領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，三星SDI的充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)量迅猛增長(zhǎng)，成為全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。2016年SDI進(jìn)行戰(zhàn)略重組，剝離化工業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于充電機(jī)充電鋰離子電池。受三星Note 7充電機(jī)充電電池爆炸事件影響，2016年下半年三星SDI充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入出現(xiàn)顯著下滑，尤其是小型充電機(jī)充電鋰離子電池占比持續(xù)下降，到2016年年底小型充電機(jī)充電鋰離子電池占比不到70%，而2016年年初還高達(dá)80%。截至2016年12月31日，LG Chem在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為265000韓元/股，其市值約為19.6萬(wàn)億韓元，較2015年同期下降了20%。截止2016年12月31日，三星SDI在韓國(guó)證券交易所的收盤(pán)價(jià)為109000韓元/股，其市值約為7.7萬(wàn)億韓元。
| 事件峨 | 主要內(nèi)容 |
| 戰(zhàn)略重組 | 剝離化工業(yè)務(wù)成立SDI化工，并將SDI化工嫩補(bǔ)出售給樂(lè)天化工。 |
| 兼并重組 | 購(gòu)并汽車(chē)零件商Magna M的電池部門(mén)。 |
| 產(chǎn)品研發(fā) | 2020年前后幵發(fā)出充電一次可行駛600km的電動(dòng)汽車(chē)(EV)用鋰離子電池的方 針。 |
| 投資布局 | 2016年在電動(dòng)汽車(chē)電池項(xiàng)目上投資近1萬(wàn)億韓元(約8.75億美元)，其中包括在 匈牙利建立一座電池生產(chǎn)廠(chǎng) |
| 戰(zhàn)略合作 | 和東軟睿馳在大連投資設(shè)立公司，生產(chǎn)銷(xiāo)售新能源汽車(chē)動(dòng)力電池包與充電機(jī) |
| 市場(chǎng)幵拓 | 成為L(zhǎng)ucid Motors的動(dòng)力電池供應(yīng)商，向特斯拉提供120噸動(dòng)力電池 |
松下集團(tuán)
從20世紀(jì)末起，松下集團(tuán)就投身于充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域，在2009年并購(gòu)三洋電機(jī)后成為全球最大的充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)企業(yè)，后被韓國(guó)三星SDI超越，2014年開(kāi)始在特斯拉的帶動(dòng)下，松下充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)收入開(kāi)始迅猛增長(zhǎng)，2015年收入位居全球首位。2016年松下繼續(xù)加大動(dòng)力充電機(jī)充電電池投入力度。截止至2016年3月31日，松下集團(tuán)在日本東京股票交易市場(chǎng)的收盤(pán)價(jià)為1033.5日元/股，其市值為2.54萬(wàn)億日元，較2015年同期下滑了30%。
三國(guó)內(nèi)主要企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r
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比亞迪
比亞迪股份有限公司成立于1995年，最早以手機(jī)充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)起家，是我國(guó)進(jìn)入充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域的企業(yè)之一，已經(jīng)成為我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。利用充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，比亞迪已經(jīng)打造出新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈，隨著我國(guó)新能源汽車(chē)加快推廣，比亞迪已經(jīng)成為全球最大的動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)之一。2106年，比亞迪逐步在歐美地區(qū)打開(kāi)新能源汽車(chē)市場(chǎng)，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量超過(guò)10萬(wàn)輛，同時(shí)加快動(dòng)力充電機(jī)充電電池擴(kuò)產(chǎn)步伐，行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固。2016年12月30日，比亞迪在香港證券交易所的收盤(pán)價(jià)為39.8港元/股，在深圳證券交易所得收盤(pán)價(jià)為49.8元/股，其市值超過(guò)1500億元。
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CATL
CATL（寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司）成立于2011年，總部位于福建寧德，公司建立了動(dòng)力和儲(chǔ)能充電機(jī)充電電池領(lǐng)域完整的研發(fā)、制造能力，擁有材料、電芯、充電機(jī)充電電池系統(tǒng)、充電機(jī)充電電池回收的全產(chǎn)業(yè)鏈核心技術(shù)。在我國(guó)大力推廣新能源汽車(chē)的帶動(dòng)下，CATL動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量井噴式增長(zhǎng)。2015年，CATL動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量達(dá)2.43GWh，成為出貨量全球第三、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率第二的中國(guó)汽車(chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)商。2016年CATL青海公司產(chǎn)能逐步釋放，出貨量增長(zhǎng)，同時(shí)加快擴(kuò)產(chǎn)步伐，進(jìn)一步提升了動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能。2016年10月CATL進(jìn)行了第二輪大規(guī)模融資，其估值增長(zhǎng)了3倍，達(dá)到800億元人民幣。
3
國(guó)軒高科
國(guó)軒高科成立于2006年，是國(guó)內(nèi)目前唯一一家純粹的鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)，主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料、電芯、動(dòng)力充電機(jī)充電電池組、BMS系統(tǒng)及儲(chǔ)能型充電機(jī)充電電池組。隨著電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，專(zhuān)注于動(dòng)力充電機(jī)充電電池的國(guó)軒高科業(yè)績(jī)也開(kāi)始突飛猛進(jìn)，成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)，2014年國(guó)軒高科借殼東源電器成功上市。2016年，國(guó)軒高科繼續(xù)保持高速發(fā)展勢(shì)頭，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能不斷釋放，成為打入歐美國(guó)家新能源汽車(chē)供應(yīng)鏈，全能動(dòng)力充電機(jī)充電電池出貨量約為8GWh，營(yíng)業(yè)收入超50億元。截至2016年12月30日，國(guó)軒高科在A股收盤(pán)價(jià)為30.99元/股，市值為271億元。
重大事件
一
“黑天鵝”事件時(shí)有發(fā)生，新能源汽車(chē)增速低于預(yù)期
2016年新能源汽車(chē)行業(yè)發(fā)生多起“黑天鵝”事件。一是騙補(bǔ)事件。新能源汽車(chē)騙補(bǔ)事件最早的核查通知見(jiàn)于1月21日工業(yè)和信息化部、財(cái)政部等四部委發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用核查工作的通知》。隨后在1月26日，財(cái)政部發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用補(bǔ)助資金專(zhuān)項(xiàng)檢查的通知》，采取就地檢查與異地檢查相結(jié)合的方式，覆蓋2013—2015年度獲得中央財(cái)政補(bǔ)助資金支持的全部90家新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)。4月19日，發(fā)改委產(chǎn)業(yè)司網(wǎng)站發(fā)布消息稱(chēng)，國(guó)務(wù)院辦公廳對(duì)15個(gè)省市組織開(kāi)展了新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用情況實(shí)地督查。目前騙補(bǔ)調(diào)查已結(jié)束，對(duì)相關(guān)企業(yè)也進(jìn)行了處罰，但騙補(bǔ)引發(fā)了社會(huì)對(duì)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的巨大爭(zhēng)議。
二是三元充電機(jī)充電電池安全問(wèn)題。事情的導(dǎo)火索源自于相關(guān)部門(mén)向工業(yè)和信息化部遞交了“關(guān)于暫緩在電動(dòng)商用車(chē)上使用三元材料動(dòng)力充電機(jī)充電鋰離子電池建議的函”，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司隨后表示“組織開(kāi)展對(duì)三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)等車(chē)型在現(xiàn)行安全標(biāo)準(zhǔn)體系下的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在評(píng)估完成前，暫停三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)列入新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用推薦車(chē)型目錄?！?0月，三元鋰充電機(jī)充電電池客車(chē)才重新進(jìn)入推進(jìn)車(chē)型目錄。受此影響，2016年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到51.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)36.4%，這與年初工業(yè)和信息部提出的“70-80萬(wàn)輛”和“增長(zhǎng)100%”的目標(biāo)存在較大差距。
二
動(dòng)力充電機(jī)充電電池股權(quán)放開(kāi)，外資投資有望加速
2016年7月19日，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)了《國(guó)務(wù)院關(guān)于在自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)暫時(shí)調(diào)整有關(guān)行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院文件和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的部門(mén)規(guī)章規(guī)定的決定》（國(guó)發(fā)〔2016〕41號(hào)），明確提出，在上海、廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)，允許外商以獨(dú)資形式從事能量型動(dòng)力充電機(jī)充電電池（能量密度≥110Wh/kg，循環(huán)壽命≥2000次）的制造。這是國(guó)家首次放開(kāi)外商投資動(dòng)力充電機(jī)充電電池的股權(quán)限制，雖然只是在四個(gè)自貿(mào)區(qū)內(nèi)。目前，外資獨(dú)資充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)主要集中在消費(fèi)類(lèi)充電機(jī)充電鋰離子電池生產(chǎn)領(lǐng)域，動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域都是合資企業(yè)且國(guó)內(nèi)資本控股，在一定程度影響了外資投資熱情?！笆濉逼陂g，我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模還將保持快速增長(zhǎng)，對(duì)于動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求日益旺盛，根據(jù)相關(guān)規(guī)劃，2020年我國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將超過(guò)200萬(wàn)輛，動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求量超過(guò)80GWh。隨著股權(quán)限制的放開(kāi)，為了搶占我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池這一龐大市場(chǎng)，外資在動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域的投資有望快速增長(zhǎng)。
三
充電機(jī)充電電池目錄與補(bǔ)貼掛鉤，日韓充電機(jī)充電電池企業(yè)無(wú)一入圍
2016年4月，工業(yè)和信息化部發(fā)布了“關(guān)于符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)申報(bào)工作的補(bǔ)充通知”，規(guī)定：已進(jìn)入新能源車(chē)型推薦目錄的車(chē)型，必須同時(shí)配套符合《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》的動(dòng)力充電機(jī)充電電池，才能獲得國(guó)家和地方政府的補(bǔ)貼。而目前工業(yè)和信息化部已經(jīng)公布了四批《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》目錄，包括56家單體充電機(jī)充電電池廠(chǎng)商和1家充電機(jī)充電電池系統(tǒng)廠(chǎng)商，三星、LG 、松下等日韓充電機(jī)充電鋰離子電池巨頭均未入圍。這就意味著，如果采用日韓企業(yè)生產(chǎn)動(dòng)力充電機(jī)充電電池，新能源汽車(chē)將無(wú)法獲得國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼。因此，國(guó)內(nèi)企業(yè)相關(guān)新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)紛紛放棄日韓企業(yè)，轉(zhuǎn)而采購(gòu)在公告名單內(nèi)的我國(guó)企業(yè)生產(chǎn)的充電機(jī)充電鋰離子電池。
四
安全事故頻發(fā)，制約作用日益明顯
與往年相比，2016年由充電機(jī)充電鋰離子電池引發(fā)的安全事故明顯增多。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)發(fā)生的起火、爆炸等安全事故超過(guò)了100起，包括鋰充電機(jī)充電電池工廠(chǎng)起火爆炸事件（超過(guò)20起)、電動(dòng)公交及小轎車(chē)起火爆炸事件頻繁發(fā)生（超過(guò)25起），甚至以三星Note7為代表的智能手機(jī)（全球多達(dá)35起），充電寶、平衡車(chē)、電子煙等爆炸事故（超過(guò)20起）。其中，對(duì)行業(yè)、社會(huì)造成重要影響的有：1月特斯拉在挪威充電起火、8月特斯拉在法國(guó)意外起火以及三星Note7的充電機(jī)充電電池“爆炸門(mén)”事件。安全事故頻頻發(fā)生，對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制約作用日益凸顯。三星Note7的充電機(jī)充電電池“爆炸門(mén)”事件不僅對(duì)三星自身發(fā)展造成了不良影響，還造成消費(fèi)者對(duì)高容量充電機(jī)充電電池安全產(chǎn)生了懷疑。特斯拉、比亞迪、銀隆新能源公司等知名公司旗艦車(chē)型相繼發(fā)生安全事故，對(duì)消費(fèi)者使用新能源汽車(chē)的信心產(chǎn)生了一定影響，不利于新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展。
五
市場(chǎng)供不應(yīng)求，原材料價(jià)格瘋漲
2015年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)，達(dá)到了37.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)400%。在此拉動(dòng)下，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求迅猛增長(zhǎng)，以至于正負(fù)極材料、電解液等主要材料乃至更上游的碳酸鋰、六氟磷酸鋰等原材料市場(chǎng)供不應(yīng)求，價(jià)格一路上漲，尤其是碳酸鋰、六氟磷酸鋰的價(jià)格更是飆升，直到下半年逐步回落，但與往年相比仍處于高位。以碳酸鋰為例，2012年開(kāi)始價(jià)格進(jìn)入下滑態(tài)勢(shì)，一直到2014年底差不多到最低價(jià)格（3.8萬(wàn)元/噸）。之后開(kāi)始就直線(xiàn)上升，2015年年底價(jià)格就攀升至8萬(wàn)元/噸，而到2016年3月出廠(chǎng)價(jià)格已經(jīng)躍升至17萬(wàn)元/噸，連續(xù)兩年增速超過(guò)了100%。5、6月份碳酸鋰價(jià)格，小幅回落，價(jià)格仍處于高位。7月份之后，碳酸鋰價(jià)格全面回落，目前市場(chǎng)上充電機(jī)充電電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格處于穩(wěn)定期，交易價(jià)格價(jià)格在 12-13萬(wàn)元/噸。但與去年年底相比，漲幅超過(guò)了50%。導(dǎo)致2016年初出現(xiàn)鋰電原材料荒的原因，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為是新能源汽車(chē)的爆發(fā)式增長(zhǎng)，帶動(dòng)了鋰電原材料需求的“超預(yù)期”，因此打破了市場(chǎng)供需平衡。
六
索尼出售充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)，鋰電鼻祖退出市場(chǎng)
2016年10月31日，索尼正式宣布與村田制作所簽署具有約束力的最終協(xié)議，將索尼集團(tuán)的充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)以175億日元（約11億人民幣）的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給村田制作所，其中亦包括索尼充電機(jī)充電電池相關(guān)制造場(chǎng)所以及充電機(jī)充電電池業(yè)務(wù)銷(xiāo)售及研發(fā)中心的資產(chǎn)和人員都將轉(zhuǎn)移到村田制作所。這標(biāo)志著索尼正式退出充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)。作為充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的鼻祖，索尼是最先實(shí)現(xiàn)充電機(jī)充電鋰離子電池商業(yè)化的企業(yè)，在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)都是充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)的效仿對(duì)象。但隨著松下等企業(yè)以及中、韓企業(yè)的相繼崛起，消費(fèi)類(lèi)充電機(jī)充電電池市場(chǎng)逐步集中，加上索尼未能在動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域占有一席之地，索尼充電機(jī)充電鋰離子電池業(yè)務(wù)日益衰落，長(zhǎng)期處于虧損狀態(tài)，迫不得己只能出售。作為充電機(jī)充電鋰離子電池的鼻祖，其退出充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)的舉動(dòng)令人唏噓，但也在反面給我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)尤其龍頭企業(yè)敲響了警鐘：沒(méi)有緊緊跟上市場(chǎng)變化，過(guò)去再好的企業(yè)也會(huì)被淘汰，只有不斷創(chuàng)新引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展潮流，才能在競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。
趨勢(shì)展望
一
產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，中國(guó)優(yōu)勢(shì)有望擴(kuò)大
展望2017年，充電機(jī)充電鋰離子電池主要應(yīng)用市場(chǎng)增速放緩。消費(fèi)產(chǎn)品方面，全球手機(jī)產(chǎn)量增速將進(jìn)一步降至5%左右，而筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量還將延續(xù)下滑態(tài)勢(shì)，可穿戴設(shè)備、無(wú)人機(jī)等新興產(chǎn)品增速較快但規(guī)模?。粍?dòng)力產(chǎn)品方面，全球電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量將突破120萬(wàn)輛，增幅較2016年有所下降，充電機(jī)充電鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)產(chǎn)量增速將保持在15%左右。在此帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)2017年全球充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)420億美元，保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，增速較2016年下滑4個(gè)百分點(diǎn)。在新能源汽車(chē)推廣政策繼續(xù)推動(dòng)下，2017年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)到65萬(wàn)輛，在全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升，而隨著中國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品企業(yè)全球影響力不斷提升，中國(guó)企業(yè)在手機(jī)、筆記本電腦、平板電腦等消費(fèi)產(chǎn)品市場(chǎng)占比穩(wěn)步提高，中國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池企業(yè)將獲得更大的市場(chǎng)空間，預(yù)計(jì)2017年中國(guó)在全球充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)占比將達(dá)到43%，較2016年提高3個(gè)百分點(diǎn)，進(jìn)一步擴(kuò)大與日本、韓國(guó)的差距。
二
動(dòng)力充電機(jī)充電電池引領(lǐng)增長(zhǎng)，市場(chǎng)占比將超60%
2016年在我國(guó)新能源汽車(chē)的帶動(dòng)下，我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池繼續(xù)保持高速增長(zhǎng)，市場(chǎng)占比到達(dá)了52%，對(duì)2016年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到了80%。展望2017年，由于國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌已經(jīng)基本占據(jù)了國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，國(guó)際市場(chǎng)開(kāi)拓難度加大，我國(guó)手機(jī)產(chǎn)量將不復(fù)2016年20%左右的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)增速將降至10%左右；智能手機(jī)對(duì)筆記本電腦、平板電腦銷(xiāo)量的影響進(jìn)一步減弱，筆記本電腦、平板電腦產(chǎn)量降幅將繼續(xù)收窄，但仍然保持下滑態(tài)勢(shì)，可穿戴設(shè)備、無(wú)人機(jī)等其他消費(fèi)類(lèi)產(chǎn)品有望呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，但整體規(guī)模偏小。整體上看2017年消費(fèi)型充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)需求將保持3%左右的低速增長(zhǎng)。在國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼的強(qiáng)力推動(dòng)下，2017年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)有望擴(kuò)大至65萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%，充電機(jī)充電鋰離子電池電動(dòng)自行車(chē)的市場(chǎng)有望到達(dá)500萬(wàn)輛，加上動(dòng)力工具等領(lǐng)域，2017年動(dòng)力型充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到30GWh，同比增長(zhǎng)30%左右。綜合來(lái)看，2017年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池將引領(lǐng)我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)增長(zhǎng)，其占比有望突破60%，動(dòng)力充電機(jī)充電電池對(duì)拉動(dòng)我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率將超過(guò)90%。
三
補(bǔ)貼力度快速下降，新能源汽車(chē)增速走低
2016年年末，財(cái)政部、科技部、工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“通知”）。根據(jù)通知要求，新能源乘用車(chē)補(bǔ)貼變化不大，僅按照補(bǔ)貼既定退坡機(jī)制下降20%，新能源客車(chē)補(bǔ)貼退坡幅度較大，達(dá)到40%以上。充電機(jī)充電電池補(bǔ)貼的大幅度退坡遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)之前的預(yù)計(jì)，且提出了更高的技術(shù)要求。與此同時(shí)，上海、深圳、天津、北京等新能源汽車(chē)推廣步伐較快的城市也出臺(tái)了后續(xù)的補(bǔ)貼方案，地方補(bǔ)貼金額不再是完成比照國(guó)家補(bǔ)貼的1:1，而是低于國(guó)家補(bǔ)貼，而且隨著時(shí)間推進(jìn)比例越低。如天津出臺(tái)的《關(guān)于印發(fā)天津市推廣應(yīng)用新能源汽車(chē)地方補(bǔ)助管理暫行辦法的通知》中就規(guī)定，“2016年-2020年，每一年度新能源乘用車(chē)和專(zhuān)用車(chē)地方補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，分別按照國(guó)家補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)的100%、70%、60%、50%、40%執(zhí)行”。由此可見(jiàn)，從2017年開(kāi)始，國(guó)家和地方財(cái)政給予新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼大幅削減，將明顯影響我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量增速。預(yù)計(jì)2017年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量在65萬(wàn)輛左右，增速進(jìn)一步下滑至25%，較2016年下降11個(gè)百分點(diǎn)。
四
新技術(shù)加速應(yīng)用，顛覆性產(chǎn)品可期
當(dāng)前充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，各大企業(yè)紛紛加快創(chuàng)新步伐，推出具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品，以期深耕特定應(yīng)用市場(chǎng)，占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。隨著石墨烯、納米材料等新技術(shù)日趨成熟，充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域創(chuàng)新速度加快，各種融合新技術(shù)的產(chǎn)品相繼問(wèn)世并投放市場(chǎng)，快速充電、耐高溫、耐低溫等不同應(yīng)用領(lǐng)域出現(xiàn)顛覆性充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)品。
五
充電機(jī)充電鋰離子電池性能受限，新充電機(jī)充電電池技術(shù)商用尚需時(shí)日
隨著充電機(jī)充電鋰離子電池廣泛用于智能終端產(chǎn)品、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域，比能量不高、充電時(shí)間長(zhǎng)、易起火等性能弱點(diǎn)不斷凸顯，已經(jīng)成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素之一。然而受制于現(xiàn)有體系架構(gòu)以及關(guān)鍵正極材料影響，現(xiàn)有體系的充電機(jī)充電鋰離子電池能量密度基本上難以突破300 Wh/kg，現(xiàn)有體系的充電機(jī)充電鋰離子電池性能很難滿(mǎn)足未來(lái)動(dòng)力充電機(jī)充電電池的需求，新型充電機(jī)充電電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化迫在眉睫。當(dāng)前，鋰硫充電機(jī)充電電池、鋰空氣充電機(jī)充電電池、鋁—石墨雙離子充電機(jī)充電電池、鋰陶瓷充電機(jī)充電電池、新型鋰氧充電機(jī)充電電池等新型充電機(jī)充電電池技術(shù)大多處于實(shí)驗(yàn)室研究階段，按照技術(shù)成果產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，要大規(guī)模應(yīng)用推廣至少需要10年以上時(shí)間?？紤]到充電機(jī)充電電池的安全性因素，需要驗(yàn)證的時(shí)間可能會(huì)更長(zhǎng)。對(duì)于部分逐漸成熟的技術(shù)，如雙碳充電機(jī)充電電池、固態(tài)充電機(jī)充電鋰離子電池等，生產(chǎn)工藝并未成熟，并且核心技術(shù)掌握在一兩家企業(yè)手上，產(chǎn)量有限且價(jià)格偏貴，難以在近期實(shí)現(xiàn)規(guī)?；瘧?yīng)用。至于超級(jí)電容器、氫燃料充電機(jī)充電電池和鋅、鋰金屬燃料充電機(jī)充電電池等已經(jīng)開(kāi)始小規(guī)模生產(chǎn)的技術(shù)，價(jià)格較高，市場(chǎng)接受需要一段時(shí)間。
六
動(dòng)力充電機(jī)充電電池政策突變，產(chǎn)業(yè)格局面臨重大調(diào)整
2016年11月22日，工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)司正式就《汽車(chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）廣泛向社會(huì)各界征求意見(jiàn)。此文一出，立刻在充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)界內(nèi)引起了軒然大波?！镀?chē)動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件（2017年）》（征求意見(jiàn)稿）在2015年發(fā)布實(shí)施的《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》基礎(chǔ)上大幅提高了鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池年產(chǎn)能指標(biāo)要求，由原先的0.2GWh/年提升至8GWh/年。目前，我國(guó)能達(dá)到這一要求的企業(yè)屈指可數(shù)。盡管目前還只是征求意見(jiàn)稿，最終公布實(shí)施時(shí)產(chǎn)能要求不一定是8GWh/年，很有可能比這一數(shù)字要低。但《規(guī)范條件（2017）》實(shí)施結(jié)果大概有兩種：一種是只有幾家企業(yè)符合條件，有市場(chǎng)，供不應(yīng)求，其他大量不符合要求的企業(yè)，沒(méi)有市場(chǎng)，活不下去；另一種就是門(mén)檻降低同時(shí)大家都擴(kuò)產(chǎn)，符合條件的企業(yè)達(dá)到30家以上，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能大幅提升，加劇供需失衡。當(dāng)前，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，行業(yè)正處于轉(zhuǎn)折的關(guān)鍵階段，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)格局將面臨重大調(diào)整。
七
骨干企業(yè)優(yōu)勢(shì)鞏固，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升
2016年我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，但動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，前10位動(dòng)力充電機(jī)充電電池供應(yīng)商市場(chǎng)占比由2015年的不到70%攀升至2016年的82%。2015年新能源汽車(chē)產(chǎn)量井噴式增長(zhǎng)使得動(dòng)力充電機(jī)充電電池行業(yè)眾多企業(yè)普遍受益，進(jìn)入2016年后新能源汽車(chē)市場(chǎng)增長(zhǎng)則更多讓少數(shù)企業(yè)獲利，骨干企業(yè)的優(yōu)勢(shì)在逐漸建立。展望2017年，2016年，比亞迪、CATL、沃特瑪、國(guó)軒高科、天津力神等骨干企業(yè)都通過(guò)股市、融資等多種方式籌集資金在2015年擴(kuò)產(chǎn)基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大產(chǎn)能，投資金額均在30億元以上。而眾多中小型動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)盡管也在投資擴(kuò)產(chǎn)，但投資金額有限。由于骨干企業(yè)在品牌、影響力、技術(shù)水平等方面的優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)能擴(kuò)張速度快且有良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)，規(guī)模效應(yīng)進(jìn)一步凸顯，而眾多中小的動(dòng)力充電機(jī)充電電池生產(chǎn)企業(yè)要想打入新能源汽車(chē)廠(chǎng)商采購(gòu)體系，需要花費(fèi)大量的人力物力以及較長(zhǎng)時(shí)間開(kāi)展驗(yàn)證。因此，預(yù)計(jì)2017年骨干企業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)繼續(xù)鞏固，在動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)的占有率會(huì)進(jìn)一步提升，前10名供應(yīng)商的市場(chǎng)占比將超過(guò)87%，較2016年提高5個(gè)百分點(diǎn)以上。
八
規(guī)范條件正式開(kāi)始實(shí)施，作用有待市場(chǎng)檢驗(yàn)
2015年9月《充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“規(guī)范條件”）正式發(fā)布實(shí)施，經(jīng)過(guò)上報(bào)、審批、核查等程序，第一批符合《規(guī)范條件》的企業(yè)公告名單有望在2017年發(fā)布。之所以經(jīng)歷了一年多，主要在于上報(bào)的企業(yè)數(shù)量多、涵蓋了關(guān)鍵材料、充電機(jī)充電鋰離子電池多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，為了確保第一批公告名單的準(zhǔn)確性，現(xiàn)場(chǎng)核查花費(fèi)了很多時(shí)間。就算是第一批名單公布，在當(dāng)前動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)火熱的情形下，《規(guī)范條件》實(shí)施的作用到底有多大尚未可知。比照《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》實(shí)施情況，《汽車(chē)動(dòng)力蓄充電機(jī)充電電池行業(yè)規(guī)范條件》發(fā)布了5批名單，基本上囊括了鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池主要企業(yè)，由于只有產(chǎn)能要求而缺乏具體技術(shù)指標(biāo)，對(duì)于規(guī)范行業(yè)發(fā)展并未起到明顯作用，反而加速了產(chǎn)能增長(zhǎng)?！?/span>充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》盡管設(shè)置了技術(shù)指標(biāo)但要求并不高，70%以上企業(yè)都能達(dá)到。目前，我國(guó)充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)上下游企業(yè)超過(guò)400家，發(fā)展水平參差不齊，《充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》實(shí)施能發(fā)揮多大效果，還有待第一批名單發(fā)布之后的市場(chǎng)檢驗(yàn)。
九
新增產(chǎn)能相繼釋放，產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)凸顯
隨著市場(chǎng)需求的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，以及大量社會(huì)資本的涌入，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池生成企業(yè)產(chǎn)能規(guī)劃從2015年下半年開(kāi)始“大躍進(jìn)”。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能達(dá)到了110 -130 GWh，以5成的產(chǎn)能利用率計(jì)算，2016年產(chǎn)量將達(dá)到55-65 GWh。2016年電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量51.7萬(wàn)輛計(jì)算，動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求在20GWh左右，再加上鋰電自行車(chē)、電動(dòng)工具等領(lǐng)域，鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求約為23GWh。市場(chǎng)需求量明顯低于預(yù)期產(chǎn)能，我國(guó)鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)供過(guò)于求的局面。2016年我國(guó)鋰離子動(dòng)力充電機(jī)充電電池領(lǐng)域投資金額超過(guò)了700億元（合同金額）到2017年基本都建成投產(chǎn)，加上2016年部分企業(yè)已經(jīng)建設(shè)投產(chǎn)將在2017年進(jìn)一步釋放產(chǎn)能，預(yù)計(jì)2017年我國(guó)動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能將達(dá)到200GWh/年。而2017年充電機(jī)充電鋰離子電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)有限，尤其是新能源汽車(chē)增速放緩使得動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求增長(zhǎng)不如預(yù)期，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能過(guò)剩危機(jī)將開(kāi)始凸顯。由于正負(fù)極材料、隔膜、電解液等配套材料在過(guò)去一兩年中也在積極擴(kuò)產(chǎn)，到2017年產(chǎn)能也將快速增長(zhǎng)，動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能過(guò)剩還將通過(guò)傳導(dǎo)使得充電機(jī)充電鋰離子電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均出現(xiàn)不同程度的供需失衡。
十
投資力度明顯減弱，金融市場(chǎng)趨于平穩(wěn)
2015-2016年兩年間充電機(jī)充電鋰離子電池領(lǐng)域投資超過(guò)2000億元，企業(yè)投資熱情非常高，金融市場(chǎng)十分火熱。一方面是國(guó)家財(cái)政支持新能源汽車(chē)推廣的力度很大，新能源汽車(chē)市場(chǎng)前景廣，動(dòng)力充電機(jī)充電電池需求量高，迫切需要投資來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，以滿(mǎn)足市場(chǎng)需求；另一方是動(dòng)力充電機(jī)充電電池的利潤(rùn)率很高，超過(guò)了50%，非常適合投資，包括眾多上市公司在內(nèi)的各方投資者通過(guò)收購(gòu)、投資等各種手段紛紛涉足其中。而2017年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)高速增長(zhǎng)勢(shì)頭不再，發(fā)展回復(fù)到常態(tài)，動(dòng)力充電機(jī)充電電池市場(chǎng)需求增長(zhǎng)預(yù)期明顯下降，加上現(xiàn)有產(chǎn)能足夠滿(mǎn)足未來(lái)5年我國(guó)新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求，投資動(dòng)力明顯不足。另外，2017年動(dòng)力充電機(jī)充電電池產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩問(wèn)題更加突出，將加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，部分企業(yè)為了爭(zhēng)取訂單肯定會(huì)采取降價(jià)方式，行業(yè)整體利潤(rùn)率將出現(xiàn)明顯下降，投資回報(bào)率也將隨之下滑。另外，2016年的投資也未完全落地，在2017年還需要市場(chǎng)消化。綜合來(lái)看，2017年充電機(jī)充電鋰離子電池行業(yè)投資熱情顯著消退，投資力度將明顯減弱，預(yù)計(jì)全行業(yè)投資額不超過(guò)500億元，金融市場(chǎng)將趨于平穩(wěn)，企業(yè)融資、并購(gòu)數(shù)量將大幅減少。
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